Společnost AEG založil v roce 1883 v Berlíně Emil Rathenau poté, co zakoupil licenci na patenty Thomase Edisona. Firma se rychle stala průkopníkem elektrifikace, když zavedla první třífázové systémy přenosu energie a vybudovala stovky elektráren po celém světě. V roce 1907 AEG vytvořila první moderní firemní identitu pod vedením architekta Petera Behrense, který navrhl slavnou továrnu na turbíny i design spotřebičů. Temnou kapitolou historie byla druhá světová válka, kdy společnost masivně využívala nucené práce vězňů z koncentračních táborů pro zbrojní výrobu.

Po válce se firma sice dokázala vzkřísit a přinesla revoluční novinky jako magnetofon nebo barevnou televizi PAL, ale neúspěšné investice do jaderné energetiky vedly k jejímu úpadku. V roce 1985 firmu pohltil koncern Daimler-Benz, který ji v roce 1996 definitivně rozpustil, čímž skončila existence jednoho z největších průmyslových impérií světa. Práva na značku pohltila společnost Electrolux.